金融产品一个人搞垮了一家银行……投资金融衍 发布时间:2018-11-28 13:30

  ,这部片子改编自《我奈何弄跨巴林银行》一书,而这本书的作家,便是巴林银行停业案的重点人物尼克·里森。

  1995年2月17日,寰宇各地的讯息媒体都以最夺方针题目报道了统一事变:巴林银行停业了。

  巴林银行集团当时的总资产约94亿美元,所处置的资产高达460亿美元,很多英国王室尊贵,网罗英国女王伊丽莎白二世和查尔斯王子都是它的顾客,曾被称为英国的皇家银行。可能说,巴林银行是英国金融市集系统的要紧支柱。

  而巴林银行停业的直接起因是,其新加坡分行的一名来往员——尼克·里森的违规来往活动。20多岁的里森已经由于期货来往的得胜,深受上级的欣赏,位置节节上升。

  当时,里森担负巴林银行新加坡分行的金融衍出产品来往。里森的劳动,是正在日本的大阪及新加坡实行日经指数期货套利举止。然而,里森并没有厉峻地按法例去做,当他以为日经指数期货将要上涨时,他不吝伪造文献来筹集资金,通过私设账户大方买进日经股票指数期货头寸,从事自营谋利举止。

  然而,日本闭西大地动打垮了里森的好梦,日经指数不涨反跌,里森持有的头寸耗损庞杂。但是他不仅没有斩仓止损,反而又大幅增仓,导致耗损进一步加大。

  1995年,巴林银行估计耗损约10亿美元之巨。这项耗损,已一律逾越巴林银行约5.41亿美元的一齐净资产值,之后,英格兰银行发表,巴林银行停业。

  尽量巴林银行停业事变一经过去良多年,NC娱乐彩票但它所折射出的来自投资金融衍生品的危机评估题目,对当下仍有很大的鉴戒旨趣。

  金融衍生品是指由标的资产(如股票、利率、表汇、实物等)派生出来的金融产物,其价钱依赖于标的资产的价钱,比依期货和期权都是衍生品家族的一员,(点击懂得期货和期权:用一包辣条和一个烧饼告诉你:什么是期货和期权?)常见的尚有远期合约和交换来往。

  因为金融衍生品的价钱依赖于标的资产的价钱,以是投资者的损益情状就取决于其对标的资产将来市集走势预测的切实水平。金融产品

  并且金融衍生品的来往采用担保金轨造,即来往所需的最低资金只须要满意标的资产价钱的某个百分比,以是拥有很高的杠杆性。

  投资者一方面可能通过金融衍生品实行套期保值、对冲来规避危机,另一方面也有也许酿成庞杂的亏蚀。巴林银行倒闭事变便是因为尼克·里森对日本股市将来走向缺点的说明和预测,大方投资金融衍生品,使巴林银行走向了倒闭。

  以是,思要投资金融衍生品市集,必必要对本钱市集守旧金融产物的投资具有较强的说明才略,更要对动作金融潮水代表的衍生用具的科学操纵仍旧实时而同步的闭心,提升对衍生品危机与收益的认知。